Лондон

Москва

Информационный портал Форекс Арена

RSS

Торговля опционами / Часть II. Опционные стратегии / Глава 18. Пропорциональный пут спрэд (put ratio spread)

И снова зеркальная стратегия. Если вы ожидаете колебания цены на актив и вероятного ее снижения до некоего уровня, то можно смело использовать эту стратегию. Для ее реализации вам понадобиться продать два пут-опциона с низкими страйками и купить одни пут-опцион с более высокой страйк ценой. Тем самым вы застрахуете прибыль в случае неожиданного роста цен, при этом оставляя убытки на падении не застрахованными.

Пропорциональный пут спрэд

Купив пут-опцион, имеющий страйк 42 500 рублей, и заплатив при этом премию в размере 3 930 рублей мы продаем два опциона пут, имеющие страйки равные 40 000 рублей за 2 * 2 745 = 5490 рублей. Совокупная прибыль при этом составляет 5 490 – 3 930 = 1 560 рублей. Как показано на графике, с ростом цен актива мы получим прибыль, остающуюся на уровне уже полученной премии.

При падении цены актива до уровня страйк цены проданных опционов пут (40 000 руб.) наша прибыль начинает расти, достигая максимума в точке цены, составив 42 500 – 40 000 + 1 560 = 4 060 рублей. С дальнейшим падением актива мы уходим в убыток, начиная с отметки 40 000 – (42 500 – 40 000) – 1 560 = 35 940 рублей, который может принять любой размах.

На этом мы не заканчиваем рассмотрение стратегий торговли опционами. Дальше мы расскажем о кондорах и бабочках. Кроме шуток! Это названия реальных и сложных торговых стратегий. Оставайтесь с нами.

Автор статьи: Александр Герман
Источник публикации: Пропорциональный пут спрэд (put ratio spread)
По материалам информационного портала Форекс Арена

 << Назад   Содержание   Далее >> 

Форекс информеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Выставки ShowFx World
Журнал Forex Magazine
 
Форекс индекс посещаемости (Фип)
 
Яндекс цитирования
 
Rambler's Top100