Лондон

Москва

Информационный портал Форекс Арена

RSS

Торговля опционами / Часть II. Опционные стратегии / Глава 15. Обратный бычий спрэд (bull backspread)

А этот рецепт для уверенных в том, что рынок не будет падать, а, скорее всего – вырастет. Как водиться, на ожиданиях роста цены базового актива вы покупаете опцион колл и продаете опцион пут, для снижения затрат на покупку опциона колл. При этом можно добиться, что позиция будет беззатратной. Обратите внимание на график.

Обратный бычий спрэд (bull backspread)

Покупая колл-опцион, имеющий цену страйк равную 50 000 рублей мы выплачиваем премию в 1 660 рубля. При этом, мы продаем пут-опцион с ценой исполнения 40 000 рублей, получая премию в размере 2 745 рублей, получая совокупную прибыль на открытии позиций в 2 745 – 1 660 = 1 085. Здесь стоит обратить внимание, что разница между ценой покупки опциона колл и ценой продажи опциона пут может быть как положительная, так и отрицательная в зависимости от ожиданий рынка.

С этой стратегией зона увеличения прибыли для нас начнется при росте цены базового актива выше 40 000 – 1 085 = 38915 рублей (причем до отметки цены базового актива 50 000 прибыль фиксирована). Спотовые цены ниже 38 915 рублей – это наши убытки. В этой стратегии и прибыль, и убыток не ограничиваются. При этом прибыль при повышении цены базового актива до 50 000 рублей составит 1 085 рублей, а все что выше – не ограничено ничем и будет расти вместе с ростом спотовых цен актива.

Автор статьи: Александр Герман
Источник публикации: Обратный бычий спрэд (bull backspread)
По материалам информационного портала Форекс Арена

 << Назад   Содержание   Далее >> 

Форекс информеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Рекомендуемые брокеры
Выставки ShowFx World
Журнал Forex Magazine
 
Форекс индекс посещаемости (Фип)
 
Яндекс цитирования
 
Rambler's Top100